안녕하세요, 오늘은 가상화폐가 아닌 ETF 종목 중 하나인 SOXL 종목에 대해 알아보고, 20% 넘게 하락한 이유에 대해 알아보도록 하겠습니다.
SOXL
우선 SOXL 이란, Direxion Daily Semiconductor Bull 3X shares의 종목(ETF) 명입니다.
이 ETF는 반도체 업종에 투자하며, 투자된 반도체 업종의 변동성을 일일 단위로 33배만큼 추적합니다. 즉, SOXL은 반도체 업종이 상승할 때 3배의 수익을 제공하고, 하락할 때에는 3배의 손실을 제공합니다.
이와 같은 레버리지 ETF 투자를 하다 보면 흔히, “돈이 복사된다.” 또는 “계좌가 녹는다.”라고 표현을 하곤 합니다. 계좌가 녹는 현상은 우선, 변동성 끌림 현상이 있다는 점을 시사합니다. 그리고 "1 배수 ETF는 고점을 회복했지만 3 배수 ETF는 아직 고점을 회복하지 못했다"라는 것이 반대 측 주장인데, 이 부분에 대해선 조금 더 생각을 해봐야 합니다.
레버리지 ETF 인 SOXL 또는 TQQQ 등은 거치식 투자법으로만 다루면 큰 위험을 안게 됩니다. 그래서 레버리지 ETF를 장기 투자 하는 경우에는 꼭, 분할매수는 필수입니다.
제가 전달드리고 싶은 말은 저점을 예측하는 것이 아니라, 적절한 시점에 매수할 수 있는 자신만의 전략을 세우는 것이 중요하다.입니다.
주가가 폭락할 때마다 매수하라는 결정을 내리는 것은 두려울 수 있습니다.
어제와 같은 경우 SOXL은 하루에 20% 넘게 빠졌기 때문입니다. 그래서 필요한 시기에 매수할 수 있도록 미리 전략을 계획하는 것이 중요합니다.
또한, 레버리지 ETF 장기투자의 핵심은 투입될 현금을 고려하는 것입니다. 포트폴리오의 전부를 레버리지 ETF에 투자하는 경우에 주가가 갑작스럽게 폭락하게 되면, 추가로 투입해야 할 현금이 없는 경우 투자자들은 극도로 불안감을 갖게 될 수 있습니다.
최악의 경우 손실 구간에서 버티지 못하고 패닉셀에 이르게 될 것입니다.
따라서 이런 불안감을 해소하기 위해선 투자 전략에 분할 매수 계획과 추가 투입될 현금을 반드시 고려해야 합니다. 그렇게 한다면 투자자는 레버리지 ETF에 투자하면서도 더 안정적으로 자신의 포트폴리오를 관리할 수 있게 될 것입니다.
왜 SOXL 주가가 하루 만에 21%가 빠졌을까?
SOXL은 필라델피아 지수를 하루 단위로 3배 레버리지 추종하는 ETF로 앞서 말씀드린 바와 같이 꽤 변동폭이 큰 ETF입니다. 그래서 해외주식 국내투자자 결제금액 순으로 보면 항상 상위권에 차지하고 있는 ETF지만, 순매수 순으로 보게 되면 뒤쪽에 순위가 위치해 있는 경우가 많은데, 그 이유는 변동성을 버티지 못해서입니다.
그렇지만 반도체는 워낙 산업의 성장성은 지속가능할 것으로 예측되기 때문에 ETF로 투자하는 것을 추천드립니다. 반도체 시장은 앞으로 계속 커질 여지가 크지만, 그 세분화된 산업 내에서 어떻게 잘 될지는 모르는 일이기 때문입니다.
SOXL 차트를 보면 이번 21% 급락은 2020년 3월 12일 코로나 19 공포로 인한 30.4% 하락 이후 두 번째로 최대 낙폭입니다. 그전에 두 번의 17%, 18%의 낙폭이 있었지만 이렇게 큰 낙폭이 있던 적은 흔하게 있는 일이 아닙니다.
SOXL ETF가 이번에 크게 빠진 이유는 트럼프가 대만이 미국 반도체를 다 빼앗아 갔는데 왜 대만을 무료로 지켜줘야 하는가? 하며, 방위비 분담을 해야 한다는 식의 주장을 하기도 했고, 바이든은 대만과 중국에 대해 수출규제를 더 강화하겠다고 했으며, 트럼프 또한 중국산 관세를 더 확대할 수 있다고 말을 하기도 했습니다.
중국에 대한 매출 의존도도 엔비디아는 20%대로 꽤 높았으나, 지금은 한자리 수로 낮아진 상태입니다.
AI관련 인공지능 섹터가 현재 버블 상태에 있다, 등의 말들이 많이 나오고 있지만, 실제 AI를 활용한 서비스 중 실적이 나오지 않는 주식들은 아직도 주가가 고평가 되어있는 상태는 아닙니다. 그렇기 때문에 현재 버블이라고 판단할 수 없을 것 같습니다.
결론적으로, 제가 판단했을 때, 그동안 엔비디아도 많이 상승했고, 그로 인해 반도체 관련 ETF 또한 연달아 최고가를 갈아치우며 상승했기 때문에, 조정을 주려 크게 하락했던 것으로 판단됩니다.
펀더멘탈은 크게 달라진 것이 없으니 너무 겁먹을 필요 없을 것으로 판단됩니다.
이것으로 SOXL 관련 분석과 이번에 급락한 이유에 대해 간략히 알아보았습니다.
모두 성공적인 투자를 응원하겠습니다.
고맙습니다.